Proč jsou u penzijka poplatky a jaké to jsou?

Penzijko je služba – zhodnocení tvých peněz. Peníze, které na penzijko posíláš, dávají do investic, diverzifikují je, ... To všechno je profesionální práce, která něco stojí. Yes, proto poplatky. Vysvětlíme ti to trochu detailněji. A také ti ukážeme, jaké poplatky u penzijka jsou.

V tomto článku se dozvíš:

• Proč jsou u penzijka poplatky
• Že jejich maximální výši stanoví zákon
• Jaké druhy poplatků u penzijka existují a jak se počítají

Proč jsou u penzijka poplatky?

Penzijko ti může poskytnout jen a pouze penzijní společnost. To je organizace, která spravuje tvé peníze. Zjednodušeně to probíhá takto:

1. posíláš peníze na své penzijko
2. penzijní společnost (investoři a ostatní, kdo v ní pracují), se starají o jejich zhodnocení

Už ti asi dochází, že poplatky existují, protože… Platíš za službu! Konkrétně za to, že tvé peníze rostou na hodnotě, protože jsou uloženy v investicích.

Takže penzijní společnost za tebe řeší:

• realizaci investiční strategie
• vyhledávání investičních příležitostí
• diverzifikaci aneb rozdělení tvých investic do různých akcií a dluhopisů
• vyřizování státních příspěvků – penzijní společnost za tebe komunikuje se státem (Ministerstvem financí), který ti pošle až 340 Kč měsíčně
• a tak dále (daně, administrativa, …)

V podstatě platíš za pohodlí a bezpečnost. Máš penzijko, posíláš tam peníze… A víc neřešíš. 😁 Zkrátka a dobře – platíš si za to, že tvé peníze pracují, bezpečně rostou a ty přitom nemusíš hnout ani prstem nebo trávit večery studováním grafů na burze.

Poplatky u penzijka stanoví zákon

Žádná penzijní společnost si nemůže sama od sebe určit, jak vysoké poplatky budou. Zákon o penzijku (konkrétně Zákon č. 427/2011 Sb. – Zákon o doplňkovém penzijním spoření) stanovuje maximální hranici poplatků. Jinými slovy penzijní společnosti ti nemůžou napálit vyšší poplatek, než jim zákon dovoluje.

Jaké jsou u penzijka poplatky?

U penzijka se setkáš se dvěma druhy poplatků – 1️⃣ správcovský a 2️⃣ výkonnostní poplatek. Nejdřív stručně, odkud se bere – a pak jejich maximální výše.

Správcovský poplatek

Alias „průběžný poplatek za správu". Počítá se z průměrné roční hodnoty peněz, které v penzijku máš. Výpočet průměrné hodnoty je samozřejmě dóóóst komplikovaný… 🤯 Teď ti stačí vědět, že (zjednodušeně) se správcovský poplatek počítá z peněz, které ti v penzijku leží.

Maximální výše je 1 % z průměrné roční hodnoty, u alternativních fondů to nově může být až 1,5 %. A počítá se, nehledě na to, jak úspěšné tvé investice jsou. Yes, i kdybys byl jeden rok ve ztrátě – počítá se i tak.

Teď úplně zjednodušený příklad pro pochopení: pokud máš v penzijku 50 tisíc Kč, pak penzijní společnost obdrží 500 Kč za rok jakožto správcovský poplatek.

Výkonnostní poplatek

Tady se poplatek počítá ze zhodnocení peněz. Ty penzijní společnosti posíláš své peníze s tím, aby je zhodnotila, což se děje převážně investováním (připomínáme – o to se nijak nestaráš, to dělají experti, kteří v penzijní společnosti pracují).

➡️ Výkonnostní poplatek se neplatí vždy; pouze, když zhodnocení překoná určitou úroveň.

Chápej ho jako odměnu pro penzijní společnost – pokud ti dobře zhodnocují tvé vklady (a překonají onu určitou úroveň zhodnocení). Takže to je win i pro tebe jakožto klienta penzijní společnosti.

Výkonnostní poplatek se neplatí vždy – a rozhodně ne pokaždé, kdy fond vydělá. Většina fondů má nastavenou tzv. hranici překonání (anglicky „hurdle rate") – konkrétní úroveň výnosu, které musí fond nejprve dosáhnout. Teprve pokud ji překoná, může si penzijní společnost účtovat výkonnostní poplatek. Tato hranice bývá navázaná například na průměrné zhodnocení za určité období.

Maximální výše výkonnostního poplatku je 15 % z výnosu překračujícího tuto hranici.

Takže přesně tak – výkonnostní poplatek platíš pouze, pokud je penzijní společnost úspěšná. Správcovský poplatek platíš vždy.

Výše jsme uvedli maximální výši poplatků. Poplatky se liší podle toho, jaký fond používáš (druh). Tak jako tak platí, že: poplatek za správu nesmí být vyšší jak 1 % ročně a výkonnostní poplatek může být maximálně 15 %.

✨ Know-how v tomto článku nám dodal Conseq ZaVodou.