Jak tvá investiční trpělivost přemůže volatilitu a vyškáluje efekt složeného úročení

Že trpělivost je pro investování zásadní, je ti nejspíš jasné. Investice jsou během na dlouhou trať, protože v dlouhodobém růstu mimo jiné dochází k vyhlazení výkyvů alias volatility. Kromě toho ti s penězi pohne také složené úročení. Cože? Co to je? Složené úročení i volatilitu ti vysvětlíme v tomto článku.

V tomto článku se dozvíš:

• co je to volatilita
• na jakém principu funguje složené úročení
• a proč je u nich trpělivost tak zásadní

Volatilita explained

Řečeno rovnou – volatilita ti ukazuje, jak moc kolísá hodnota aktiv v čase. Abychom nebyli takhle teoretičtí hned na samém začátku, vysvětlíme ti to na příkladě. 🧐

👉🏼 Dejme tomu, že si koupíš akcii s vysokou volatilitou. Její hodnota se může v průběhu jediného týdne výrazně měnit směrem nahoru i dolů. Zatímco v pondělí ji koupíš za 10 €, v úterý její hodnota může klesnout na 8 € a do pátku naopak vzrůst na 13 €.

🤓 Vidíš? Hodnota této akcie je velmi nestálá a během krátké doby se hodně mění. Jde proto o (velmi) vysokou volatilitu.

Samozřejmě existuje opak – nízká volatilita. Hodnota tvé akcie se moc nemění a v čase je relativně stabilní. I delší dobu. Jinými slovy, když má aktivum nízkou volatilitu, jeho cena má tendenci zůstávat v blízkosti stejné hodnoty a nekmitá tolik jako při vysoké volatilitě.

A proč ceny kolísají aneb kde se volatilita bere?

Ceny aktiv se pořád mění, protože na trhu se obchoduje v reálném čase. Někdo chce nakoupit, jiný zase prodat – na trhu se střetává nabídka s poptávkou. Když je hodně prodávajících a méně kupujících, prodávající snižují cenu, aby své akcie prodali („Berte ode mě, mám nejlevnější!").

Naopak, když je víc kupujících než prodávajících, musí ti, kdo chtějí nakoupit, nabídnout víc, aby se jim to povedlo. Zkrátka bere ten, kdo přeplatí ostatní.

Tento střet mezi nabídkou a poptávkou je hlavní příčinou volatility aktiv. Mění se situace na trhu 👉🏼 mění se hodnota aktiv.

Takže je důležité být trpělivý investor, protože…

… tak překonáš krátkodobé výkyvy alias volatilitu. 💪🏼 Chápeme, někdy to může být náročnější, protože pokles cen tvých akcií tě nutí k unáhleným prodejům. Což je ale špatně.

⚠️ Investování přináší své výsledky v delším časovém horizontu – přes noc zázračně nezbohatneš. Ale tvé akcie mohou přes noc ztratit na hodnotě (ahoj, volatilito).

Nenech se ovládat emocemi. Pokud máš sestavenou kvalitní investiční strategii, jsou tyto výkyvy úplně OK. V dlouhodobém horizontu hodnota tvých peněz vzroste a tvé budoucí já ti poděkuje. Třeba za 10 až 30 let. 🤔😉

A co je to složené úročení?

Složené úročení je způsob, kterým se tvá aktiva zhodnocují. Vydělané úroky se přičítají k původní částce 👉🏼 a na tuto částku se znovu počítá úrok. Představ si to jako sněhovou kouli – čím déle ji válíš, tím větší je. To znamená, že každý další výnos je větší, protože je spočítaný z původní částky včetně předchozích úroků.

No ano! 🎉 Čím déle investuješ, tím rychleji a více se ti peníze zhodnocují.

Ukážeme ti to na velmi zjednodušeném příkladě (teď ignorujeme, že někdy může dojít k poklesu a jindy naopak k vyššímu růstu).

Zjednodušený příklad složeného úročení

Imagine, že na investiční účet jednorázově položíš 100 tisíc Kč a každý rok je tvůj úrok 10 %.

• Po 1. roce budeš mít 100 000 Kč + 10 % = 110 000 Kč
• Ve 2. roce se úrok počítá z 110 000 Kč, takže 10 % z 110 000 Kč je 11 000 Kč
• Po 3. roce: 121 000 + 10 % = 133 100 Kč
• Po 4. roce: 133 100 + 10 % = 146 410 Kč
• Po 5. roce: 146 410 + 10 % = 161 051 Kč

See? Díky složenému úročení se tvé peníze během 5 let zhodnotily o 61 tisíc Kč. 🙌🏼💰

A kdyby to bylo 30 let? 👉🏼 To bude 1 745 000 Kč. Pecka, ne?

Samozřejmě to bude více, pokud budeš 100 tisíc Kč investovat každý rok.

Ukažme si teď ještě zjednodušený příklad, pokud bys 30 let investoval/a 50 tisíc ročně (což je necelých 4200 Kč měsíčně) při roční úrokové sazbě 10 %. Po 30 letech budeš mít necelých 9,5 milionu Kč. Přitom ze svého jsi tam vložil/a „jen" 1 500 000 Kč. Yes… takže zhodnocení je cca 8 milionů Kč. 🎉🎉

Takže když to shrneme 📦

Vztah mezi volatilitou a složeným úročením je takový, že:

• ceny tvých aktiv sice nabývají i ztrácí na hodnotě,
• ale v dlouhodobém časovém horizontu rostou.

Složené úročení pak pracuje nejlépe v dlouhém období, kdy má čas „vyhladit" krátkodobé výkyvy a zvyšuje hodnotu tvých peněz.

➡️ Pokud máš trpělivost a investuješ dlouhodobě, složené úročení ti zaručí růst tvých peněz i přes kolísavé výkyvy (volatilitu).

✅ Výkyvy jsou normální – někdy se daří a je to fire, jiný rok může přijít pokles. Ty však vytrvej – nenech se ovládnout emocemi a neprodávej pod tlakem!

✅ Začni. Teď. Fakt. – protože včera bylo pozdě a ano, smysl to má i s pár stovkami měsíčně.

✅ Využij některou z investičních platforem – tam ti tvé portfolio budou spravovat profesionálně, ty jen posíláš peníze a o nic se nestaráš. Vyřeší za tebe nákup i prodej aktiv (podle příznivé situace na trhu) a sestaví ti portfolio na míru tvým potřebám a finančním cílům.

✨ Know-how v tomto článku nám dodalo Portu.